您的位置 首頁 股票配資

bilibili股票分析可轉債值不值申購,轉債的投資策略

bilibili股票可轉債值不值申購,轉債的投資策略可轉債自從2017年底加入了股票賬戶的信用申購之后的一段時間表現的異常火爆,中簽一只轉債上市當日可以賺20元以上,但是隨著幾個月的熱潮過后,...

bilibili股票可轉債值不值申購,轉債的投資策略

可轉債值不值申購,轉債的投資策略

可轉債自從2017年底加入了股票賬戶的信用申購之后的一段時間表現的異常火爆,中簽一只轉債上市當日可以賺20元以上,但是隨著幾個月的熱潮過后,經常出現自己中簽的可轉債上市當天破發的情況,而且隨著可轉債發行量的增多,破發的情況也增多了,所以很多投資者選擇了放棄可轉債申購和可轉債短線套利。似乎放棄是一種最好的策略,但是其實你在慢慢的錯過通過可轉債投資的致富機會。

認識可轉債

可轉債作為一種特殊的公司債券具備了股票和債券兩者的投資屬性,即具有股票長期投資增長潛力的特點,又具有債券安全和收益固定的特點。所以可轉債作為一種安全邊際非常高的投資品種值得投資者去申購,但是鑒于前面所說到的,可轉債經常出現上市首日破發的情況,作為投資者可以把自己所要申購的可轉債的對標股票進行可轉債估值分析,然后確定可轉債的優劣,這樣投資可轉債的成功率和收益率就會大大提高。

可轉債上市當日估值策略

也許我前面說了對可轉債上市的估值,很多人會進入一個投資誤區,認為估值是一種非常專業的事,擔心自己無法去正確的估值可轉債,那么我接下來給大家一個非常簡單的可轉債的估值公式,而這個公式可以正確的估值可轉債上市當日的漲跌幅情況,當然這個公式對于可轉債申購短線套利是非常有效的。

可轉債上市當日估值公式:理論轉債價格大于或者是等于面值100元除以轉股價乘以股票現價。

我們就拿2017年底上市的第一只轉債林洋轉債為例,我們知道林洋轉債的轉股價為8.8元(轉股價上市公司會在公告中說明),而林洋轉債上市當天林洋能源漲停,報價11.06元,那么對應的林洋轉債的估值則為100/8.8*11.06=125.6元,現在翻看林洋轉債上市當天收盤價收在了120.55元,而這個收盤價明顯要低于理論價值,這主要是因為可轉債由于沒有漲跌幅的限制,導致了中簽的中簽的投資者由于對于可轉債的認識不足而提前賣出所導致。但是如果你知道了可轉債上市當日的估公式,那么你完全可以根據這個轉債估值公式對準備信用申購的轉債提前進行估值分析,然后確定那些轉債值得去申購,那些轉債不值得去申購。

可轉債二級市場套利策略

那么接下來我再說一下可轉債的二級市場的套利策略,我們都知道可轉債價格的漲跌是受到供求關系和股票價格雙重的影響,但是當前階段A股可轉債受到供求關系的影響并不大,因為對于可轉債交易的投資是非常的少的,所以可轉債價格的漲跌基本上是受到對標股票價格漲跌的影響,那么我們可以根據股票和轉債的估值差進行二級市場可轉債的短線套利,比如某一只股票股票從10元上漲到20元,但是該股對標的可轉債并沒有出現大幅度的上漲,此時我們可以買入可轉債進行短線的差價套利。

當然前面整體所說的是通過信用申購進行轉債的短線套利操作,尤其是在很多情況下理論往往是于現實是背道而馳的,那么作為一個通過信用申購進行短線套利的投資者同樣也會遇到轉債上市當日破發的情況,那么遇到這類情況我們是該止損賣出,還是該繼續持有呢?那么要做到正確處理這筆失敗的交易,還需要我們對于可轉債進行深刻的了解和認識。

首先,可轉債作為一種特殊的公司債券,同樣具有定期還本付息的特點,那么出現中簽當日破發的情況,完全可以選擇持有,等待還本付息的時間到來。

其次,可轉債具有選擇在約定的時間內轉換成公司股票的特點,那么如果這家轉債公司的股票處于技術面或者是基本面的低估值階段,那么你可以選擇持有,然后在約定的轉股時間轉換成公司的股票,享受股利分配和股價差值。可轉債轉換股份數(股)=轉債手數 *100/ 當次初始轉股價格。

所以可轉債投資和申購相對股票投資和申購來說要簡單很多,安全很多,作為一名非專業的投資者應該認識到可轉債的投資機會,正確衡量可轉債投資和股票投資之間的關系。

由于目前可轉債申購和交易在A股市場占比是非常底,一般情況下二級市場上流通的可轉債價格普遍低于面值,所以作為一種不熱的投資品種值得投資者去進行申購交易和短線套利交易。

以上就是“bilibili股票可轉債值不值申購,轉債的投資策略”的全部相關內容了,喜歡的話可以繼續關注環保配資網其他的股票文章!

本文來自網絡,不代表環保配資網立場,轉載請注明出處:http://www.rzihkf.live/gupiaopeizi/1875.html

作者: 環保配資網

秦皇秘宝APP下载 gg516棋牌游戏下载 湖南闲来麻将微信群 大庆聚闲麻将最新官方下载 秒速飞艇官网开奖 棒球比分台湾 美国股票查询 东北麻将飘胡是什么意思 捕鱼来了娱乐网站 江苏快3开 澳洲幸运5计划专家 极速快3微信群 福建31选7最新开奖结果今天 唐朝国际棋牌app 体彩七位数开奖历史号 香港护民图库彩图网址 500w 篮球比分网